Analisi Finanziaria Prospettica
Il Budget Finanziario è lo strumento di programmazione che affianca il budget economico e si occupa di:
- determinare in via prospettica i flussi finanziari in entrata e in uscita
- indagare l’area dei finanziamenti, degli investimenti e quella reddituale
Il Budget Finanziario si compone del prospetto fonti/impieghi – che analizza le fonti di finanziamento ed i suoi utilizzi – e del budget di tesoreria.
Il Rendiconto finanziario e la previsione del fabbisogno rilevano a consuntivo le stesse grandezze oggetto del budget determinando il fabbisogno effettivo dell’azienda: va calcolato regolarmente per verificare che l’insieme delle fonti di finanziamento disponibili garantisca la copertura degli impegni in scadenza, modificandole temporaneamente se necessario.
Il Controllo del Credito, nell’ambito delle attività di controllo dell’area finanziaria, è spesso sottovalutato, rappresentando invece un’importante leva strategica della liquidità aziendale.
L’analisi preliminare dell’affidabilità dei nuovi clienti dovrebbe essere una procedura standard al pari dell’applicazione del limite di credito e del calcolo mensile dell’aging report, i cui risultati dovrebbero ispirare la politica dei termini di pagamento.
L’Aging Report fornisce mensilmente una classificazione di tutti i crediti esistenti alla data dell’elaborazione in base alla scadenza maturata: l’informazione principale che ne scaturisce è il DSO (Days Sales OutStanding) o giorni medi impiegati per l’incasso.
Le indicazioni dell’aging report, combinate con altri valori come il fatturato, l’esposizione totale e il valore dello scaduto forniscono utili indicatori strategici.